7 wesentliche Indikatoren für DeFi-Investoren

Die dezentrale Finanzierung (DeFi) schreitet so schnell voran, dass es schwierig sein kann, Schritt zu halten. Was den Prozess noch schwieriger macht, ist das Fehlen eines Standardansatzes, da es viele verschiedene Möglichkeiten gibt, DeFi-Protokolle zu bewerten und zu vergleichen.

In diesem Artikel werden wir über einige der Indikatoren sprechen, die wir verstehen sollten, da sie gute Informationsquellen für DeFi-Investoren sein können. Es gibt eine beträchtliche Menge an öffentlich zugänglichen Daten, sodass es für jeden Anleger einfach ist, diese Indikatoren zu verwenden. Die Inspiration kam von einem Twitter-Thread von Spencer Noon.

DeFi: 7 wesentliche Indikatoren

1. Gesperrter Gesamtwert (TVL)

Wie der Name schon sagt, ist Total Value Locked (TVL) oder Total Value Locked der aggregierte Wert von Geldern, die in einem DeFi-Protokoll gesperrt sind. Wir können uns vorstellen, dass der TVL die gesamte Liquidität im darstellt Schwimmbäder

der Liquidität eines bestimmten Finanzmarktes. Im Fall von Uniswap stellt TVL beispielsweise den Geldbetrag dar, der von Liquiditätsanbietern in das Protokoll eingezahlt wird.

TVL kann ein nützliches Datenelement sein, da es uns eine allgemeine Vorstellung vom Grad des Interesses am DeFi-Sektor gibt. Darüber hinaus kann es auch beim Vergleich des Marktanteils verschiedener DeFi-Protokolle effektiv sein, was besonders nützlich für Investoren sein kann, die nach unterbewerteten DeFi-Projekten suchen. Beachten Sie, dass TVL mit verschiedenen Bezeichnungen gemessen werden kann – zum Beispiel wird TVL in Ethereum-Projekten normalerweise in ETH oder USD gemessen.

Im Falle eines traditionelleren Geschäfts vergleicht das Verhältnis zwischen Preis und Verkauf – Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/S-Verhältnis) – den Preis der Aktien eines Unternehmens mit seinem Umsatz, der verwendet wird, um festzustellen, ob die Aktien unterbewertet sind oder überbewertet.

Wie viele Protokolle generiert DeFi bereits Einnahmen, wir können auch mit ihnen eine ähnliche Metrik verwenden. Wie? Dividieren des Marktkapitalisierungswerts des Protokolls durch seine Einnahmen. Die Idee ist, dass das Protokoll umso unterbewerteter ist, je kleiner der Anteil ist. Beachten Sie, dass dies ist nicht

eine endgültige Methode, um den Wert eines Protokolls zu berechnen; Es kann uns jedoch eine allgemeine Vorstellung davon geben, wie (un)fair die Bewertung eines Projekts durch den Markt ist.

Eine andere Strategie besteht darin, die Bereitstellung von Token bei Kryptowährungsmaklern zu verfolgen. Wenn Verkäufer ihre Token verkaufen möchten, tun sie dies normalerweise bei zentralisierten Brokern/ Austausch

(CEX) . Es gibt immer mehr Optionen, die Benutzern dezentral zur Verfügung stehen Makler/

Börsen (DEXs), die kein Vertrauen in einen Vermittler erfordern. Zentralisierte Plattformen verfügen jedoch in der Regel über viel mehr Liquidität. Deshalb ist es wichtig, auf die Bereitstellung von Token von CEXs zu achten.

Wenn beispielsweise eine große Anzahl von Token auf den Handelsplattformen vorhanden ist, kann der Verkaufsdruck größer sein. Als die Halter

(Inhaber) und Wale ihre Gelder nicht in ihren persönlichen Brieftaschen aufbewahren, könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass sie beabsichtigen, sie zu verkaufen. In der Praxis ist das natürlich nicht so einfach. Viele Händler

ihre Vermögenswerte als Sicherheit für den Margen- oder Futures-Handel verwenden. Dies bedeutet, dass das Senden großer Beträge an a Austausch

bedeutet nicht zwangsläufig, dass ein großer Verkauf bevorsteht. Auf jeden Fall kann es sich um Daten handeln, die es wert sind, beobachtet zu werden.

4. Schwankungen des Token-Guthabens bei Maklern

Wir wissen bereits, dass die Überwachung der Token-Versorgung nützlich sein kann. Aber gerade das Anschauen Salden

Tokens reichen möglicherweise nicht aus; Es könnte auch eine gute Idee sein, die jüngsten zu untersuchen Variationen

dieser Guthaben. Große Schwankungen im Token-Guthaben auf Austausch

kann auf eine erhöhte Volatilität hindeuten.

Betrachten Sie zum Beispiel das entgegengesetzte Szenario zu dem, das wir gerade über Token-Guthaben besprochen haben. Wenn große Beteiligungswerte von CEXs abgezogen werden, kann dies darauf hindeuten, dass die Wale

sammeln Token. Wenn sie beabsichtigten, sie zu verkaufen, warum sollten sie die Token an ihre eigenen Brieftaschen senden? Dies ist die Grundidee über die Nützlichkeit der Überwachung von Token-Bewegungen.

5. Anzahl eindeutiger Adressen

Obwohl dieser Indikator seine Grenzen hat, muss eine zunehmende Anzahl von Adressen, die eine bestimmte Währung oder einen bestimmten Token enthalten, auf eine zunehmende Verwendung hinweisen. Das heißt, um darauf hinzuweisen, dass eine Zunahme der Anzahl von Adressen mit einer Zunahme der Anzahl von Benutzern und folglich mit einer wachsenden Akzeptanz zusammenhängt.

Dies ist jedoch eine formbare Metrik, sobald jemand Tausende von Adressen erstellen und Gelder unter ihnen verteilen kann, was den Eindruck erweckt, dass die Nutzung stark zugenommen hat. Wie bei jeder Metrik in der Fundamentalanalyse müssen wir die Anzahl eindeutiger Adressen mit anderen Faktoren vergleichen.

Stellen wir uns vor, wir erwägen einen Emoji-basierten Token, der unglaubliche Renditen verspricht. Aber ist dieser Token wirklich gut für irgendetwas? Es kann das Charles-Ponzi-Gütesiegel bekommen, wenn sein einziger Zweck die Preissteigerung ist, aber es wird nicht lange nachhaltig sein.

Das Verständnis der Funktion des Tokens ist entscheidend, um seinen wahren Wert zu entdecken. Im Idealfall ist dies messbar, indem man sich die Anzahl der Transaktionen ansieht sind nicht

zu spekulativen Zwecken durchgeführt. Natürlich kann dies eine schwierige Aufgabe sein, aber ein guter Ausgangspunkt wäre es, sich Transfers anzusehen, die nicht bei dezentralisierten oder zentralisierten Brokern stattfinden. Der Zweck besteht darin, zu überprüfen, ob Personen den betreffenden Token verwenden.

Wow, ein Token mit wenig Vorrat! Das ist ein gutes Zeichen, oder? Nun… Nicht unbedingt. Eine weitere wichtige Kennzahl, auf die Sie achten sollten, ist die Inflationsrate. Ein kleineres Angebot jetzt

garantiert nicht, dass es so sein wird bis in alle Ewigkeit , insbesondere wenn ständig neue Token geprägt/ausgegeben werden. Eine bemerkenswerte Eigenschaft von Bitcoin ist eine stetig sinkende Inflationsrate, die theoretisch die Abwertung bestehender Einheiten in Zukunft verhindern soll.

Das soll nicht heißen, dass alle Systeme die Bitcoin-Methode replizieren sollten. Inflation an sich ist nicht unbedingt etwas Schlechtes, aber zu viel kann sehr schädlich sein. Es wird kein standardisierter Prozentsatz berücksichtigt gut sein

oder Schlecht

, daher ist es ratsam, diese Zahl bei der Auswertung anderer Metriken zu berücksichtigen.

Erfahrene Kryptowährungshändler wissen, dass viele dieser Metriken bereits in der Fundamentalanalyse traditioneller Kryptowährungen verwendet werden. Im nächsten Artikel werden wir über die Fundamentalanalyse (FA) sprechen, wo wir erörtern, wie die verfügbaren Analysewerkzeuge optimiert werden können.

Wie immer (und das ist nicht spezifisch für die Welt der Kryptowährungen) sind die Märkte unvorhersehbar, irrational und unterliegen einer hohen Volatilität. Eigene Forschung ist entscheidend für den Erfolg.

Artikel adaptiert von der Binance Academy

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